Finances et Crédits

Dès que la monnaie est moyen d'échange, il est possible de la conserver. Dans ce cas, l'exercice du pouvoir d'achat de la monnaie est simplement reporté dans le temps. Elle sert donc de réserve de pouvoir achat. On peut alors introduire la nécessité de détenir une encaisse monétaire et donc une demande de monnaie, ce qui implique que les agents économiques ont un comportement spécifique par rapport à la monnaie qui pourtant n'a aucune utilité et n'est donc pas l'objet d'un besoin.

Cependant, cette fonction de réserve de valeur n'est pas évidente. En effet, elle ne peut servir à singulariser la monnaie car tous les actifs sont aussi des réserves de valeur.

Cette fonction de réserve de valeur est souvent reliée à la propriété de liquidité.

Le concept de liquidité pose un certain nombre de problèmes. La liquidité d'un actif est sa capacité à exercer un pouvoir d'achat, le plus rapidement et le plus certainement possible, au moindre coût.

On doit en réalité considérer la liquidité comme une qualité non absolue mais relative et attribuée non à la monnaie mais à l'ensemble des actifs. Ceux-ci sont plus ou moins liquides. On distingue ainsi parmi les actifs :

• les actifs réels tels que les biens de consommation ou les biens de production (par exemple une machine, une maison...)
• les actifs financiers tels que les titres de créances à plus ou moins long terme (par exemple une obligation qui est un prêt à long terme ou un billet de trésorerie qui est un prêt à court terme),
• les actifs liquides (un dépôt à la Caisse d'épargne)

Des trois fonctions de la monnaie, c'est celle d'intermédiaire dans les échanges qui est la plus caractéristique, car il existe d'autres moyens de réserve que la monnaie (titres, stocks de biens), et théoriquement n'importe quel bien dont le prix n'est pas nul peut servir d'unité de compte. Il est vrai qu'il existe aussi d'autres biens que la monnaie qui peuvent servir d'intermédiaires dans les échanges, mais la monnaie a la propriété d'être acceptée universellement, immédiatement et sans coût, du moins dans une aire géographique donnée (en général un pays).

La propriété que peut avoir un objet d'être accepté en tant que tel dans les échanges à titre intermédiaire — c'est-à-dire dans le but d'être utilisé dans des transactions ultérieures — est appelée liquidité. Ce qui caractérise donc la monnaie est d'être le plus liquide des moyens d'échange. Les autres biens — ou actifs — détenus par les agents économiques doivent généralement être transformés en monnaie s'ils veulent être utilisés pour effectuer des paiements ; les coûts de tout ordre que peut nécessiter une telle transformation sont un indicateur de leur « degré de liquidité ». Comme, pour certains actifs, de tels coûts de transformation peuvent être extrêmement faibles — et même pratiquement nuls — la frontière entre la monnaie et ces actifs est parfois très floue.

Bien que, dans la France contemporaine, l'euro (le franc auparavant) soit à la fois unité de compte et moyen de paiement, ce cumul des fonctions monétaires n'a pas toujours été la règle. Sous l'Ancien Régime, la monnaie de compte et la monnaie utilisée pour les paiements sont distinctes.

La monnaie de compte est la livre tournois. Elle est divisée en vingt sols, valant eux-mêmes douze deniers. L'estimation des prix repose sur une comptabilisation en livres, sous et deniers, mais il n'existe pas de pièces d'une livre ou d'un denier. Les monnaies utilisées pour les paiements sont des louis d'or, des ecus d'argent, des pièces constituées d'alliages divers, voire des pièces étrangères. Pour réaliser un paiement, un débiteur doit, à partir du prix exprimé dans la monnaie de compte, déterminer quelle quantité de pièces il doit fournir.

L'avènement des monnaies métalliques

Les premières monnaies ont été constituées  par des objets qui tiraient leur valeur de leur emploi sous forme de marchandises. Celles-ci, appréciées de tous et correspondant à un besoin répandu, étaient généralement de conservation relativement facile.

La plus connues de ces « monnaies-marchandises » furent les bestiaux en Grèce et à Rome (le mot latin pecunia qui signifie fortune vient de pecus qui désigne le bétail), les morues séchées à Terre-Neuve, les blocs de thé au Tibet, les coquillages, le sel en barres, etc.

Les métaux ont également joué le rôle de monnaie : l'ancienne Égypte utilisa surtout le cuivre, Sparte, le fer et Rome, le bronze.

Mais ce sont les métaux dits précieux - l'or et l'argent - qui, en raison de leurs qualités particulières, se sont progressivement imposés comme instruments monétaires.

Le rôle que ces métaux précieux ont joué en tant que monnaie s'est cependant modifié au cours de l'histoire ; cette évolution est liée à la nature des systèmes monétaires adoptés par les différents pays. Lire la suite... »»»

Les bagages égarés coûtent par an deux milliards d'euros au secteur du transport aérien. En moyenne, le problème des bagages perdus touche près de 1,5 % des passagers, cependant 85% des bagages égarés sont restitués à leurs propriétaires dans les 48 heures. Au final, seuls 3 % des bagages égarés sont définitivement perdus, soit 1 bagage pour 2 000 passagers.

La convention internationale de Varsovie du 12 octobre 1929, applicable à tous les vols, nationaux ou internationaux, prévoit que le transporteur est responsable de la perte des bagages des passagers, ou même du simple retard mis à les acheminer.

Il est impératif après avoir constaté la disparition de ses bagages, dès l'arrivée en zone de livraison, de le signaler au service «bagage» de son transporteur, ou à défaut de l'aéroport. Il faut alors remplir un imprimé spécial permettant d'entreprendre les recherches et servant de justificatif ultérieur à toute réclamation. En cas de perte, l'indemnisation sera calculée forfaitairement, en fonction du poids des bagages tel que constaté lors de l'enregistrement, pour un montant d'environ 24 €/kg. Un bagage est généralement considéré comme perdu au bout de 4 semaines de recherches infructueuses.

En cas de retard, une indemnisation est possible, limitée à ce même plafond de 24 € environ par kg, mais à condition d'adresser sa réclamation dans les 21 jours suivant celui où les bagages  retrouvés ont été livrés, et de justifier du montant du préjudice notamment par les factures de ce qui a dû être racheté en attendant.

Dans tous les cas il faut adresser cette réclamation à son transporteur aérien.

1. Intermédiaire des échanges

Dans les économies primitives, la monnaie n'existe pas. Les échanges, peu nombreux, s'effectuent sous la forme de troc, opération qui consiste à céder un bien contre un autre. Un producteur de blé, par exemple, échangera une partie de sa production contre du vin.

Mais le troc n'est pas une opération simple et comporte trois limites:

1. la rencontre nécessaire de deux personnes désirant chacune acquérir le bien que l'autre souhaite céder;
2. la nécessité d'attribuer une même valeur pour les deux biens à échanger et, dans l'hypothèse où ceux-ci sont indivisibles et ont des valeurs différentes, la recherche d'un autre bien pour combler la différence entre les deux biens échangés (versement d'une soulte);
3. l'impossibilité de déterminer la valeur d'une marchandise par rapport à toutes les autres

En raison de ses inconvénients, le troc est devenu rapidement impraticable lorsque les échanges économiques se sont développés et peu à peu il a été abandonné grâce au recours à un bien intermédiaire qui va jouer un rôle essentiel au niveau économique : la monnaie.

L'intervention de la monnaie conduit à décomposer le troc en deux opérations successives : une vente et un achat ; le producteur de blé, par exemple, cherchera une personne désirant en acheter et s'accordera avec elle sur le prix à payer, c'est-à-dire sur la quantité de monnaie que celle-ci devra lui remettre. La monnaie que le producteur de blé recevra ainsi lui permettra alors d'acheter aux personnes disposées à les vendre les biens dont il a besoin.

Moyen de paiement admis par tous les membres d'une communauté, la monnaie joue ainsi un rôle d'intermédiaire des échanges qui permet à son titulaire d'acquérir les différents biens et services proposés par les agents économiques.

2. Unité de mesure des valeurs

Le troc ne permet de déterminer la valeur d'une marchandise que par rapport à celle avec laquelle elle à été échangée.

Avec la monnaie, qui constitue un étalon de mesure des valeurs, il devient alors possible de mesurer la valeur des différents biens en une même unité de compte.

Les prix ainsi exprimés à l'aide de cet étalon permettent notamment de comparer tous les biens entre eux.

En tant qu'étalon de mesure des valeurs, la monnaie peut être qualifiée de monnaie de compte.

En ramenant ainsi toutes les évaluations possibles d'un bien exprimées en termes d'autres biens en une seule évaluation exprimée en monnaie, on réalise une économie de calculs et d'informations particulièrement importante.

3. Instrument de réserve de valeur

Tout agent économique détenant de la monnaie peut soit s'en servir pour acquérir un bien, soit la conserver pour effectuer un achat au cours d'une période ultérieure.

La monnaie, qui permet alors, dans ce dernier cas, de réaliser le transfert d'un pouvoir d'achat d'une période à une autre, constitue un véritable instrument de réserve de valeur.

Motifs conduisant les agents économique à constituer des encaisses monétaires:

• Faire face au décalage pouvant exister entre le moment où sont effectuées les dépenses (étalées par exemple au cours du mois) et celui où sont perçues les recettes (en fin de mois par exemple pour les salaires).
• Constituer une réserve de monnaie pour des dépenses imprévues ou encore pour profiter de toute opportunité en matière de placements ou d'acquisition de biens.

En fait, la fonction de réserve de valeur n'est véritablement assurée que si la valeur représentée par une certaine quantité de monnaie reste la même, quel que soit le moment auquel celle-ci est utilisée, ce qui ne se produit pas en cas de hausse du niveau général des prix.

Si d'autres biens peuvent aussi conserver le pouvoir d'achat à long terme, et parfois même mieux que la monnaie en période d'inflation, il n'en demeure pas moins que la monnaie possède la propriété fondamentale d'être un actif parfaitement liquide : elle est en effet immédiatement disponible pour acquérir des biens.